Лекция по теме 4.7 Финансовые институты- 2 лекция

Лекция 2. Финансовые институты. Современные финансовые технологии. Стр.114-131

 

1. Понятие финансовой рынок

2. Виды финансовых рынков.

3. Цифровые финансовые услуги.

4. Основные принципы торговли ценными бумагами. 114-115, 127-129

 

1.В рыночной экономике финансовый рынок можно описать с позиции воспроизводства, отражая его элементы в денежной форме.

Для расширения воспроизводства и участия в новом проекте выделяют различные возможности привлечения финансирования бизнеса: использование собственных средств, кредит, выпуск и размещение на бирже собственных ценных бумаг.

Финансовый рынок предоставляет потребителю финансовых услуг ряд возможностей. Финансовая услуга-банковская услуга, страховая услуга, услуга на рынке ценных бумаг, услуга по договору лизинга, а также услуга, оказываемая финансовой организации и связанная с привлечением или размещением денежных средств юридических или физических лиц.

Ключевые возможности потребителей финансовых услуг: привлечение денег, вложение и приумножение денег, страхование от различных рисков.

Покупателей на финансовом рынке называют потребителями финансовых услуг.

Розничный потребитель – физическое лицо, приобретающее или заказывающее финансовую услугу, не связанную с осуществлением предпринимательской деятельности. Целью приобретения являются: расчеты, сбережения накоплений, кредитование, страхование рисков, инвестирование, консультирование и т.д. Это незначительное число инструментов финансового рынка- ценные бумаги, валюта, инструменты коллективных инвестиций (например, паи различных фондов). Консервативные инвестиции- недвижимость, драгоценные металлы, человеческий потенциал.

Институциональные инвесторы - организации в распоряжении которых находятся огромные суммы, работают по всему миру, финансируют разные проекты и инвестируют в разные финансовые инструменты. Это позволяет диверсифицировать активы и хеджировать риски.

Диверсификация - способ снижения рисков путем вложения средств в различные активы.

Хеджирование - более сложные разнонаправленные сделки на один и тот же актив, но на разных рынках или противоположные сделки, привязанные к одному товару (например, покупка золота и одновременная продажа акции золотодобывающей компании).

 

2. Виды финансовых рынков: внебиржевой (напрямую без посредников договор об индивидуальной сделки), биржевой (организованные торги), фондовый-делиться на первичный и вторичный. (ценные бумаги). Эмитенты- выпускающие ценные бумаги на первичном рынке (гос-во, органы гос. власти, юр. лица, коммерческие банки).

Валютный рынок.

Долговой рынок – чаще внебиржевой, различные виды долговых ценных бумаг (облигации, векселя, обязательства), особенность высокая номинальная стоимость ц/б.

Срочный рынок- для профи инвесторов, с высоким риском и сложными финансовыми инструментами.

Товарно-сырьевой рынок- поставка физического товара (спот) или без поставки, с помощью фьючерсов.

Виды активов: базовые и производные. Базовые- акции, облигации, сырьевые товары, валюты, обладающие собственной ценностью и значением. Производные финансовые инструменты (ПФИ, деривативы)- контракты, по которым стороны получают право и обязуются исполнять оговорённые действия в отношении базового актива. Сделки с ПФИ влекут повышенные риски.

Арбитраж-логически связанные между собой сделки, целью извлечь прибыль из разницы в ценах на одинаковые или разные активы. Есть временные (разные моменты времени) и пространственный арбитраж (на разных рынках).

Опцион- договор, по которому покупатель получает право купить продать какой-либо актив, по заранее обговоренной цене и времени. Покупатель платит продавцу премию за риск, своего рода страховка от риска.

 

3.Цифровая инфраструктура:

Цифровой профиль позволяет получать различные услуги «не выходя из дома».

1.Цифровая идентификация- дистанционное получение финансовых услуг, через подтверждение личности с помощью биометрических персональных данных (изображение лица, голос)

2. Система быстрых платежей (СБП)–мобильные услуги, оплата по QR-коду, в системе подключено 200 банков России.

3. Маркетплейсы- дистанционно-розничная круглосуточная продажа финансовых продуктов (банковские вклады, гос. и корпоративные облигации, строковые полисы ОСАГО, ипотечные кредиты).

4. Цифровые профили-совокупность цифровой записи о гражданине (Госуслуги)

 

4. Облигация удостоверяет передачу денег в долг, инвестор вкладывает деньги на определенный срок под заранее известный процент. В отличие от банковского депозита вложения в облигации не защищены страховкой Агентства по страхованию вкладов.

Акция – цена постоянно меняется реагирую на экономическую ситуацию в стране и мире, политическую обстановку и результаты деятельности предприятия.

Брокеры- профи участники финансового рынка, их деятельность лицензируется и контролируется Банком России. В брокерских компаниях есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет ИИС для сделок с ц/б.

Профессиональные инвестиционные консультанты- финансовые советники, деятельность, которых регулируется законом.

 

ДЗ: Фьючерс- контракт договоренность между продавцом и покупателем о поставке базового актива через конкретное время и по заранее определенной цене.

Лизинг (to lease - сдать в аренду, англ.) - это вид финансовых услуг, помощью которой предприятие пользуется имуществом, зарабатывает на нем, а в итоге может получить его в собственность. (по сути это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа)